Q7: 信用卡如何计算利息?

A: 信用卡的balance一般分为purchase，balance transfer和cash advance。计算利息的时候要分别计算，然后合并到一起。

对balance transfer和cash advance来说，就是该billing cycle内的平均average daily balance * days in billing cycle * APR / 365。

对purchase来说，非常复杂，有四种方法。参见: http://www.msmoney.com/mm/banking/articles/revolving_credit.htm
信用卡公司通常采用Average Daily Balance (including new purchase)，也有采用Two Cycle Average Daily Balance (including new purchase)。

取决于以下3种因素：

(1) 有无grace period;
(2) 前一个billing cycle的purchase balance是否在due date以前pay in full;
(3) one-cycle billing or two-cycle billing。

下面给出purchase利息的计算方法：

(1) 如果信用卡对purchase无grace period，则计算方法与balance transfer相同。

(2) 如果信用卡对purchase有grace period，

(a) 如果前一个billing cycle的purchase balance在due date以前 pay in full，则本billing cycle内purchase免利息。
(b) 如果前一个billing cycle的purchase balance没有在due date以前 pay in full，

(i) 如果是one-cycle billing，则前一个billing cycle的statement上的purchase balance和本billing cycle的新purchase合并在一起，扣除payment，来计算在本billing cycle内的average daily balance。

(ii) 如果是two-cycle billing，计算方法与one-cycle billing不同，要把前一个billing cycle和本billing cycle的average daily balance加在一起，除非前一个billing cycle的balance已经被计算利息。

大多数信用卡对purchase有grace period，并采用one-cycle billing。假定你有一张信用卡，billing cycle是每个月1号到月底，due date是下个月的20号，purchase的APR是12%。比如12月10日你花了$3000，如果你在due date 1月20日之前付清的话，就没有利息。果没有付清的话，比如你1月10日还了$1500还剩$1500。假设你在1月20日又花了$2400，那么1/1-1/31这个billing cycle的avarage daily balance是（3000*9 + 1500*10 + 3900*12）/ 31，然后乘上你的avarage daily rate以及billing cycle的天数就是利息$29.19。1月31日的statement上的purchase balance就是$3929.19。如果在2月11日把1月的所有balance付清，则2月份的new purchase免利息，只对1月份遗留的purchase计算利息，结果是